Ofrece 40 estrategias de opciones para los toros, los osos, los novatos, las estrellas de todos los tiempos y todo el mundo. Comprando saltos de llamadas como un sustituto de acciones Wersquove ya le advirtió contra el inicio de la compra de dinero fuera de las llamadas a corto plazo. Herersquos un método de usar las llamadas que pueden funcionar para el comerciante de opciones de inicio: la compra de llamadas a largo plazo, o ldquoLEAPSrdquo. El objetivo aquí es obtener beneficios similares a los que usted vea si usted es dueño de la acción, mientras que limita los riesgos frente a tener la acción en su cartera. En realidad, su llamada a LEAPS actúa como un sustituto de ldquostock. rdquo Qué son LEAPS LEAPS son opciones a largo plazo. El término significa ldquo a largo plazo Equity AnticiPation Securities, rdquo en caso de yoursquore el tipo de persona que se pregunta sobre ese tipo de cosas. Y no, ese capital P en la Anticipación no era un error tipográfico, en el caso de su persona la clase de persona que se pregunta sobre ese tipo de cosas también. Las opciones con más de 9 meses hasta la expiración se consideran LEAPS. Se comportan igual que otras opciones, así que no dejes que el término te confunda. Significa simplemente que tienen un largo ldquoshelf-liferdquo. Primero, elija una acción. Debe utilizar exactamente el mismo proceso que utilizaría si compra la acción. Ir al menú TradeKingrsquos Quotes Research, y analizar los fundamentos de stockrsquos para asegurarse de que les guste. Ahora, usted necesita elegir su precio de ejercicio. Usted quiere comprar una llamada LEAPS que es profunda en el dinero. (Cuando se habla de una llamada, ldquoin-the-moneyrdquo significa que el precio de ejercicio está por debajo del precio actual). Una regla general para usar mientras se ejecuta esta estrategia es buscar un delta de 0,80 o más al precio de ejercicio tu eliges. Recuerde, un delta de 0,80 significa que si el stock sube 1, entonces en teoría, el precio de su opción aumentará 0,80. Si el delta es .90, entonces si el stock sube 1, en teoría sus opciones subirán 0.90, y así sucesivamente. El delta a cada precio de ejercicio se mostrará en TradeKingrsquos Option Chains. Como punto de partida, considere una llamada de LEAPS que sea por lo menos 20 del precio de la acción en el dinero. (Por ejemplo, si las acciones subyacentes cuestan 100, compre una llamada con un precio de ejercicio de 80 o menos). Sin embargo, para acciones particularmente volátiles, puede que tenga que ir más en el dinero para obtener el delta yoursquore buscando. Cuanto más en el dinero que vas, más cara será tu opción. Thatrsquos porque tendrá un valor más intrínseco. Pero el beneficio es que también tendrá un delta más alto. Y cuanto mayor sea su delta, más su opción se comportará como un sustituto de acciones. La advertencia Usted debe tener en cuenta que incluso las opciones a largo plazo tienen una fecha de vencimiento. Si la acción dispara hacia el cielo el día después de que su opción expire, no le hace nada bueno. Además, a medida que se aproxima la expiración, las opciones pierden su valor a un ritmo acelerado. Así que elija su marco de tiempo cuidadosamente. Como regla general, considere la posibilidad de comprar una llamada que wonrsquot expirar durante al menos un año o más. Eso hace que esta estrategia sea buena para el inversor a largo plazo. Después de todo, estamos tratando esta estrategia como una inversión, no pura especulación. Elija un número Ahora que el suyo eligió su precio de ejercicio y el mes de vencimiento, debe decidir cuántos LEAPS llama para comprar. Por lo general, debe negociar la misma cantidad de opciones que el número de acciones yoursquore acostumbrado a la negociación. Si yoursquod normalmente comprar 100 acciones, comprar una llamada. Si yoursquod normalmente comprar 200 acciones, comprar dos llamadas, y así sucesivamente. Donrsquot ir demasiado loco, porque si sus opciones de compra final fuera-de-el-dinero, puede perder toda su inversión. Date prisa y espera Ahora que el tuyo compró sus llamadas LEAPS, itrsquos tiempo para jugar el juego de espera. Al igual que cuando las existencias de comercio de yoursecore, usted necesita tener un precio predefinido en el que yoursquoll estar satisfecho con sus ganancias de opción, y salir de su posición. También necesita una parada-pérdida predefinida si el precio de su (s) opción (s) disminuye drásticamente. Trading psicología es una gran parte de ser un inversor de la opción exitosa. Se consistente. Adhieren a sus armas. El pánico de Donrsquot. Y donrsquot obtener demasiado codicioso. Todays Trader Network Aprende consejos de comercio amplificador de expertos TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para el éxito de las llamadas cubiertas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco cosas Opción de acciones Los operadores deben saber acerca de la volatilidad Las opciones implican riesgo y no son adecuados para todos los inversores . Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Todo sobre LEAPS LEAPS, o títulos de AnticiPation de renta variable a largo plazo. No son realmente diferentes de las opciones regulares, con la excepción de tener un horizonte de vencimiento mucho más largo. Algunas de sus características específicas: Vencimiento fechas en cualquier lugar de 9 meses a 2 1/2 años de distancia. Siempre vence en enero. Eventualmente se convierte del estado LEAPS a la opción regular cuando se acerca al ciclo de opciones regulares (todas las acciones opcionales tendrán opciones que expirarán en el mes actual, el mes siguiente y un mes en cada uno de los dos trimestres siguientes) De esta conversión a opción regular es que el símbolo ticker cambiará. Aunque una acción puede tener opciones que expiran en tres enero consecutivos, técnicamente, nunca habrá más de dos LEAPS disponibles en una acción en un momento dado. No disponible en todos los stocks opcionales. Decadencia de Tiempo y Tiempo La principal característica de esta clase de opciones son, por supuesto, su horizonte temporal a más largo plazo. Esto puede ser una ventaja en una larga llamada (o largo poner) el comercio. Sí, usted tendrá que pagar más, pero usted tiene el lujo de tener mucho más tiempo para su comercio para trabajar. A la inversa, por la misma razón, este tipo de opciones no son adecuadas para las estrategias de negociación en las que la apuesta se realiza en un lateral o en un rango limitado de acciones (como las mariposas largas o los cóndores de hierro). Theres simplemente demasiado tiempo para que la acción se mueva más allá de la gama que usted ha fijado para ella. Otra característica de la firma es su relativamente baja tasa de deterioro del tiempo. En comparación con las opciones de corto plazo, LEAPS retienen mucho más de su valor a medida que pasa cada día. A medida que se acercan a la expiración, sin embargo, como con todas las llamadas y pone. Las opciones theta. O disminución del tiempo diario, aumenta. LEAP Strategies Entonces, ¿qué tipo de estrategias están involucrando LEAPS aparte de comprar una larga llamada o poner (que no recomiendo, por cierto - heres por qué no comprar LEAPS por sí mismos) Aquí, a continuación, es una lista parcial de posibles estrategias: Covered Call - la opción a largo plazo se utiliza a menudo como una especie de proxy para poseer el stock real y, a continuación, las llamadas mensuales se escriben en contra de ella. Técnicamente, se trata de calendario o diagonal calendario se extiende, pero el principio es más o menos lo mismo. Opción pro Terry Allen (cuyo Libro Blanco de Opciones recomiendo) ofrece algunas ideas muy inteligentes y variaciones sobre este tipo de estrategia. Bull Call Spread - Como Ive descrito en otro lugar, una extensión de la llamada del toro es como una llamada larga con algo del riesgo quitado. Youre esencialmente la compra de una llamada a un precio de ejercicio y luego vender otro a un precio más alto de huelga. (A propósito, esto es una extensión vertical, una posición donde ambas opciones expiran en el mismo mes pero en los precios de huelga diferentes.) Aunque la extensión de la llamada del toro definitivamente pone un techo en su potencial de la ganancia, tiene el gran beneficio de, en Efecto, reduciendo el precio que pagó por la llamada larga. La mayoría de las personas que comercializan la propagación de la llamada de toro lo configuran para las opciones actuales o muy cercanas a término, pero si usted está muy seguro de que una acción será el comercio no inferior a su precio actual de un año o dos a partir de ahora, puede emplear lo que es esencialmente un LEAP Bull Llamar para prepararse para unos retornos anualizados de dos dígitos muy bonitos. Sería lo mismo que establecer una extensión de la oferta de toro regular, excepto que las opciones serían LEAPS en lugar de opciones de corto plazo. La compensación es que usted da para arriba la oportunidad de las ganancias del monstruo si la acción hace avances verdaderamente significativos durante su período de tenencia (pero incluso allí, youve consiguió un forro de plata - si las explosiones de la acción adelante, usted muy probablemente podrá cerrar El comercio temprano y el bolsillo de la mayor parte de sus ingresos - que mejora mucho sus tasas anualizadas de rendimiento y libera su capital para encontrar otras oportunidades). El mayor inconveniente para el comercio Esta es una opción absolutamente terrible si usted sucede a configurarlo en el comienzo de un mercado bajista o si un stock ya ha alcanzado su punto máximo. Técnicamente, un Bear poner propagación se puede construir con LEAPS de una manera similar como con el ejemplo anterior, pero no lo recomiendo. En primer lugar, el sesgo a largo plazo del mercado es mayor (o por lo que nos gusta creer). Y segundo, los mercados y las acciones tienden a caer mucho más rápidamente de lo que suben. Una estrategia de put put construida con LEAPS elimina demasiado potencial de ganancia durante los mercados bajistas y añade demasiado riesgo durante los mercados alcistas. También utilizo un par de estrategias personalizadas de LEAP como parte de mi propio enfoque de inversión apalancada, detallado en la Guía de inversión con apalancamiento esencial. Que tal vez valga la pena considerar. Retorno de todo sobre LEAPS a Opciones Trading Educación Volver Gran opción Trading Strategies Home PageUsing LEAPS en lugar de Stock para generar enormes Retornos Una Estrategia de Opciones de Acciones para los inversionistas alcista Comprar LEAPS en lugar de comprar directamente acciones de acciones puede ser una gran manera de generar grandes ganancias. Tales declaraciones no vienen con grandes riesgos. Esta estrategia de riesgo es algo que un inversor sin experiencia debe evitar. GlobalStock / Getty Images Actualizado 05 de mayo 2016 Si usted es alcista en un stock de una empresa en particular, es posible estructurar su inversión con LEAPS para que un aumento de, digamos, 50 podría traducir en una ganancia de 300 para usted. Por supuesto, esta estrategia no está exenta de riesgos y las probabilidades están muy apiladas en su contra. Utilizado tontamente, puede acabar con toda su cartera en cuestión de días. Usado sabiamente, sin embargo, puede ser una poderosa herramienta que le permite aprovechar los rendimientos de su inversión sin pedir prestado dinero en el margen. Qué es una estrategia LEAPS La estrategia se basa en la adquisición de opciones sobre acciones a largo plazo conocidas como LEAPS, que es corto para Valores Anticipación de Acciones a Largo Plazo. En pocas palabras, un LEAP es cualquier tipo de opción de acciones con un período de vencimiento de más de un año. Le permite utilizar un menor grado de capital en lugar de comprar acciones, y obtener retornos desmesurados si tiene razón en la dirección de las acciones. Cómo funcionan las estrategias LEAPS Tal vez sea mejor entender cómo utilizar LEAPS a modo de ejemplo. Por ahora, las acciones de buen uso de General Electric dado el enorme tamaño de la empresa y el hecho de que prácticamente todos en el mundo está familiarizado con la empresa. En el momento en que originalmente publiqué este artículo, las acciones de GE se negociaban a las 14.50. Imagine que tiene 20.500 para invertir. Usted está convencido de que General Electric va a ser sustancialmente más alto dentro de un año o dos y quiere poner su dinero proverbial donde está su boca. Usted podría, por supuesto, simplemente comprar las acciones de inmediato. Recibiendo aproximadamente 1.414 acciones comunes. Usted podría aprovecharse de 2-1 por los préstamos sobre el margen, con lo que su inversión total a 41.000 y 2.818 acciones de una deuda compensatoria de 20.500, pero si el stock se bloquea, podría obtener una llamada de margen y se ven obligados a vender a pérdida si No puede obtener fondos de otra fuente para depositarlos en su cuenta. También tendrá que pagar intereses, tal vez hasta 9 dependiendo de su corredor, por el privilegio de pedir prestado el dinero. Aprenda más sobre los peligros de invertir en el margen. Tal vez usted no está satisfecho con este nivel de exposición. Dada su convicción (si su bien fundada o no es otra historia) que podría considerar la utilización de LEAPS en lugar de las acciones comunes. En aras de la simplicidad, después de todo es una lección atemporal, mantendremos los precios originales citados en el momento en que escribí este artículo en 2011 - usted mira a las tablas de precios publicadas por el Chicago Board Options Exchange y ver que usted puede comprar una llamada Opción que expira el tercer fin de semana en enero de 2011 cerca de 20 meses y 3 semanas lejos con un precio de huelga de 17.50. En pocas palabras, eso significa que usted tiene el derecho de comprar las acciones a 17,50 por acción en cualquier momento entre la fecha de compra y la fecha de vencimiento. Por este derecho, usted debe pagar una cuota, o prima, de 2,06 por acción. Las opciones de compra se venden en contratos de 100 acciones cada una. Usted decide tomar sus 20.500 y comprar 100 contratos. Recuerde que cada contrato cubre 100 acciones, por lo que ahora tiene una exposición a 10.000 acciones de General Electric utilizando sus LEAPS. Para ello, tiene que pagar 2.06 x 10.000 acciones 61 20.600 (redondeado a la cifra disponible más cercana a su objetivo de inversión). Sin embargo, las acciones actualmente cotizan a 14,50 por acción. Usted tiene el derecho de comprarlo en 17,50 por acción y pagó 2,06 por acción por este derecho. Por lo tanto, su punto de equilibrio es de 19,56 por acción. Es decir, si las acciones de General Electric se cotizan entre 17,51 y 19,56 por acción cuando la opción vence en casi dos años a partir de ahora, sufrirá una cierta pérdida de capital. Si las acciones de GE están operando por debajo de su precio de ejercicio de 17.50, perderán 100 pérdidas de capital. Por lo tanto, la posición sólo tiene sentido si usted cree que General Electric valdrá mucho más que el actual precio de mercado tal vez 25 o 30 antes de sus opciones expiran. Diga que usted es correcto y las existencias se eleva a 25. Usted podría llamar a su corredor y cerrar su posición. Si optaba por ejercer sus opciones, forzaría a alguien a venderle las acciones por 17,50 e inmediatamente daría la vuelta y vendería las acciones que compró, obteniendo 25 por cada acción en la Bolsa de Nueva York. Usted bolsillo de la diferencia de 7,50 y volver a la 2,06 que pagó por la opción. Su beneficio neto en la transacción fue de 5,44 por acción en una inversión de sólo 2,06 por acción. Se convirtió un aumento de 72,4 en el precio de las acciones en una ganancia de 264 utilizando LEAPS en lugar de acciones. Su riesgo fue ciertamente aumentado, pero se le compensó por el potencial de rendimientos excesivos. Su ganancia funciona a 54.400 en su inversión de 20.600 en comparación con los 14.850 que habría ganado. Si hubiera elegido la opción de margen que habría ganado 29.700, pero habría evitado el potencial de riesgo wipeout, porque cualquier cosa por encima de su precio de compra de 14,50 habría sido la ganancia. Usted habría recibido dividendos en efectivo durante su período de tenencia, pero se vería obligado a pagar intereses sobre el margen que tomó prestado de su corredor. También sería posible que si el mercado se hundió, podría encontrarse sujeto a una llamada de margen como lo advertimos antes. Las tentaciones y peligros de usar LEAPS La tentación más grande al utilizar LEAPS es convertir un movimiento de otra manera astuto de la inversión en una apuesta pura seleccionando las opciones que tienen precios desfavorables o tomarían un milagro cercano para golpear la huelga. También puede ser tentado a tomar más tiempo de riesgo al elegir opciones menos costosas, de duración más corta que ya no se consideran LEAPS. La tentación es alimentada por los pocos casos, extraordinariamente raros donde el especulador hizo una menta absoluta. Testigo del Wells Fargo junio de 2009 20 llamadas. Si hubiera puesto 10.000 en ellos durante la crisis de marzo, habría generado un retorno increíble, elevando su posición a un valor de mercado de más de 1.300.000 en sólo unas pocas semanas, ya que las acciones de Wells se dispararon de menos de 9 por acción a más de 28 hace unos días. La lección debe ser obvia: Usar LEAPS no es apropiado para la mayoría de los inversionistas. Sólo deben ser utilizados con mucha cautela y por aquellos que disfrutan del juego, tienen un montón de exceso de dinero de sobra, están dispuestos a perder cada centavo que ponen en juego, y tienen una cartera completa que no se perderá un golpe por las pérdidas generadas en Una estrategia tan agresiva. No te engañas usando LEAPS es a menudo una forma de juego puro. Como dijo Benjamin Graham, tales prácticas no son ni ilegales, ni inmorales, pero ciertamente no están engordando a la billetera.
No comments:
Post a Comment